Analysis of Cash Flow and Its Impact on Liquidity in Retail Sector Companies, Quito, 2024
DOI:
https://doi.org/10.70577/asce.v5i2.824Keywords:
Cash flow, business liquidity, financial management, working capital, commercial sector, financial indicators.Abstract
Cash flow management is an essential element to ensure the liquidity and financial stability of companies, especially in the commercial sector. The objective of this study was to analyze the impact of cash flow on the liquidity of commercial companies in Quito during the year 2024. A mixed methodology was used with a non-experimental design of descriptive scope and cross-sectional correlational. The final sample was composed of 122 companies from the Quito commercial sector, selected through a probabilistic sampling with a confidence level of 95% and a margin of error of 5%. The results revealed that 41.8% of the companies had a current liquidity of less than 1.0, 50.0% showed a deficit acid test and 44.3% registered a negative working capital. The multiple linear regression model estimated using Ordinary Least Squares showed positive coefficients for the three types of cash flow (operating, investment and financing), although of a small magnitude. The coefficient of determination R² reached a value of 0.0011, indicating that cash flows explained only 0.11% of the variability in liquidity. It was concluded that, although there is a positive association between both variables, the incidence of cash flow on liquidity was marginal in the context of the Quito commercial sector, so it was recommended to incorporate other financial determinants in future predictive models.
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